Ordres garantis au prix moyen pondéré par le volume (VWAP)
Pour aider les clients à réduire le risque lié à une exécution, IB propose des prix moyens pondérés par le volume (VWAP) garantis pour la journée pour les actions à forte capitalisation. Le prix moyen pondéré par le volume d'une action est calculé en ajoutant les montants tradés pour chaque transaction de cette action ("prix" + "nombre d'actions tradées") et en le divisant par le nombre total d'actions tradées.
Le VWAP Best-efforts est proposé au tarif d'action standard d'IB. Veuillez consulter la page des tarifs VWAP garantis.
Les ordres VWAP sont acceptés jusqu'à 9h29 ET. Un VWAP est calculé entre une heure limite de début (9h29 ET) et de fin (Clôture du marché) sur la base d'une pondération par le volume de toutes les transactions durant cette période. Les prix VWAP sont calculés par Bloomberg, affichés après la clôture du marché, et leur exécution est garantie.
Les tailles limites de l'ordre VWAP sont soit 8% du volume moyen journalier du symbole soit 10 millions, sachant que le montant le plus faible sera retenu. La limite est appliquée en comparaison de la taille d'ordre cumulée pour un symbole durant la séance. Les exécutions longues et short seront consolidées.
Veuillez noter qu'une fois votre ordre VWAP accepté, vous ne pouvez pas l'annuler. Il existe des différences importantes entre les transactions VWAP et les ordres ordinaires. Veuillez cliquer ici pour plus d'informations et pour connaître les limitations applicables.
| Produits | Disponibilité | Routage | TWS | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actions |  |
Produits US | |
Smart |  |
Attribut | |
| Produits non US | |
Acheminé | |
Type d'ordre | |
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| VWAP | |
Durée de validité | |
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| Voir Bourses disponibles|Ouvrir manuel d'utilisation | |||||||
Remarques :
Le tableau de référence en haut à droite fournit un récapitulatif général des caractéristiques du type d'ordre. Les caractéristiques cochées sont applicables pour certaines combinaisons mais ne fonctionnent pas nécessairement avec toutes les autres caractéristiques cochées. Par exemple, si les cases Options et Actions, Produits US et non US, Smart et Acheminés directement sont toutes cochées, cela ne signifie pas que toutes les actions US et Non US, Smart et acheminées directement sont disponibles pour ce type d'ordre. Il est possible que seules les actions américaines acheminées via Smart, les actions non américaines acheminées directement et les options américaines US acheminées via Smart soient disponibles.
Courte vidéo - Algo VWAP (Best-Efforts)
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Exemple
Vous voulez acheter 50,000 actions XYZ à forte capitalisation. À 9h00. Vous entrez l'ordre dans TWS, sélectionnez VWAP comme type d'ordre et entrez 50,000 dans le champ quantité. La destination de l'ordre devient automatiquement VWAP et les prix ne sont plus affichés. Soumettre l'ordre. Après la fermeture du marché, l'ordre VWAP avec prix d'exécution est disponible via la fenêtre de Transactions.
