intérêts

IB calcule l’intérêt sur les soldes créditeurs et débiteurs en appliquant les taux journaliers aux liquidités en compte en fin de journée une fois les règlements effectués. Nos méthodes de calcul sont cohérentes avec les standards internationaux. Pour déterminer les taux de référence en vigueur et utilisés par IB, veuillez consulter l’une ou l’autre des tables suivantes :

• Taux "Overnight" pour la période courante
• Taux mensuels jusqu'à Juin 2005

De façon générale, IB utilise des indices de référence reconnues (benchmarks¹) pour les dépôts overnight. Nous appliquons à ces taux de référence des écarts (spread) par tranche de sorte que les soldes plus importants se voient appliqués un taux supérieur. Ces taux effectifs apparaissent aux tableaux ci-après. Pour plus d’informations et des exemples de calcul d’intérêt, veuillez cliquer ici.

IB fait rapport quotidien, mensuel et annuel des intérêts dans les rapports d’activités et les débits ou crédits sont indiqués aux états de compte à la fin de la première semaine complète du mois suivant (habituellement entre le 6 et le 9 du mois suivant ). Pour une explication de la lecture des états de compte, cliquez ici.

¹ Pour plus de précision sur les taux de référence de IB, veuillez cliquez ici.

Soldes créditeurs (Earned Rates)*

Devise	Solde niveau 1 (Tier I Balance)	Montant payable sur solde> Solde niveau 1	Solde niveau II (Tier II Balance)	Montant payable sur solde > Solde niveau II
AUD	13 000	BM - 0,5%	130 000	BM - 0,25%
CAD	11 500	BM - 0,5%	115 000	BM - 0,25%
CHF	12 500	BM - 0,5%	125 000	BM - 0,25%
EUR	8 000	BM - 0,5%	80 000	BM- 0,25%
GBP	5 500	BM - 0,5%	55 000	BM- 0,25%
HKD	78 000	BM - 0,75%	780 000	BM - 0,5%
JPY	1 190 000	BM - 0,5%	11 905 000	BM - 0,25%
KRW	10 000 000	1%	100 000 000	1,25%
MXN	100 000	BM - 4,0%	1 000 000	BM - 3,5%
SEK	75 000	BM - 0,5%	750 000	BM - 0,25%
USD	10 000	BM - 0,5%	100 000	BM - 0,25%

*Taux créditeur minimal = 0%. Aucun intérêt négatif.

Soldes représentants des produits de vente à découvert (Short Stock Interest Earned Rates)**

Devise	Solde niveau 1 (Tier I Balance)	Montant payable sur solde> Solde niveau 1	Solde niveau II (Tier II Balance)	Montant payablesur solde > Solde niveau II	Solde niveau III (Tier III Balance)	Montant payable sur solde > Solde niveau III
CAD	115 000	BM - 2,25%	N/A	N/A	N/A	N/A
CHF	125 000	BM - 2,25%	N/A	N/A	N/A	N/A
EUR	80 000	BM - 2,25%	N/A	N/A	N/A	N/A
GBP	55 000	BM - 2,25%	N/A	N/A	N/A	N/A
SEK	750 000	BM-2,25%	N/A	N/A	N/A	N/A
USD	100 000	BM - 1,25%	1 000 000	BM - 0,5%	3 000 000	BM - 0,25%

**Coûts sur positions spéciales ( par exemple lorsque les titres sont difficiles d’emprunt ) sont en général plus élevés que les titres plus facilement disponibles. Ces frais additionnels seront reflétés dans un taux inférieur sur les liquidités résultant de ventes à découvert.

Soldes débiteurs (Interest Expense Rates)

Devise	Solde niveau 1 (Tier I Balance)	Montant payable sur solde<=Solde niveau 1	Montant payable sur solde> Solde niveau 1	Solde niveau II (Tier II Balance)	Montant payable sur solde> Solde niveau II	Solde niveau III (Tier III Balance)	Montant payable sur solde> Solde niveau III
AUD	130 000	BM + 1,5%	BM + 1%	1 300 000	BM + 0,5%	N/A	N/A
CAD	115 000	BM + 1,5%	BM + 1%	1 150 000	BM + 0,5%	N/A	N/A
CHF	125 000	BM + 1,5%	BM + 1%	1 250 000	BM + 0,5%	N/A	N/A
EUR	80 000	BM + 1,5%	BM + 1%	840 000	BM + 0,5%	N/A	N/A
GBP	55 000	BM + 1,5%	BM + 1%	550 000	BM + 0,5%	N/A	N/A
HKD	780 000	BM + 1,5%	BM + 1%	7 800 000	BM + 0,5%	N/A	N/A
JPY	11 905 000	BM + 1,5%	BM + 1%	119 048 000	BM + 0,5%	N/A	N/A
KRW	100 000 000	BM + 2%	BM + 1.5%	1 000 000 000	BM + 1,0%	N/A	N/A
MXN	1 000 000	BM + 3%	BM + 2%	10 000 000	BM + 1,5%	N/A	N/A
SEK	750 000	BM + 1,5%	BM + 1.0%	7 500 000	BM + 0,5%	N/A	N/A
USD	100 000	BM + 1,5%	BM + 1%	1 000 000	BM + 0,5%	3 000 000	BM + 0,25%

Définitions taux de référence

LIBOR (plusieurs devises) fait référence au London Inter-Bank Offered Rate. Un taux journalier pour dépôts allant de 1 jour à un an et tel qu’établit par un regroupement d’importantes banques londoniennes. Le plus largement utilisé comme mesure des taux sur devises non domestiques.

EONIA (EUR seulement) est le standard international pour les taux overnight sur dépôts Euro déterminé par la moyenne pondérée des opérations effectuées entre les banques de l’Europe continentale par l’intermédiaire de la Banque centrale d’Europe.

HIBOR (HKD seulement) Taux journalier établit par un groupe d’importantes banques de Hong Kong en fonction des mêmes méthodes et pour les mêmes périodes que les devises LIBOR.

KORIBOR (KRW seulement ) une moyenne pour les taux overnight KRW établit par un groupe d’importantes banques de la Corée.

Fed Funds (USD seulement) soit une moyenne pondérée des dépôts overnight effectués dans le système bancaire fédéral américain (US Federal Banking System). Il s’agit du meilleur indicateur des taux overnight pour la monnaie domestique. Actuellement, IB utilise le LIBOR comme taux de référence pour les taux USD; toutefois, nous croyons devoir utiliser les taux Fed Funds à l’avenir car une mesure plus précise des conditions d’investissement aux États-Unis.

Overnight (O/N) taux de référence le plus largement utilisé représentant les taux sur soldes détenus d’aujourd’hui jusqu’au premier jour ouvrable suivant.

Spot-Next (S/N) fait référence au taux sur les soldes en compte du jour ouvrable suivant au troisième jour suivant. Considérant les décalages horaires entre autre, les taux S/N sont parfois utilisés comme taux de référence à court terme.

Day-Count conventions: sans élaborer plus longuement sur les détails entourant ces conventions, IB se conforme aux standards internationaux pour le comptage journalier en vertu duquel les taux de dépôt sur la plupart des devises sont exprimés sur la base d’une année de 360 jours, alors que dans certains cas exceptionnels, ( ex : GBP ), la convention est établie à 365 jours.